Aktienoptionen Langfristig

Long-Term Option Plays Während Investitionen in Aktienoptionen können oft mehr Risiko als den Kauf der zugrunde liegenden Eigenkapital, Investitionen in Optionen können auch sinnvoll, wenn sie umsichtig verwendet werden. Als Ersatz für den Kauf der Aktie, können Kaufoptionen eine Hebelwirkung, die viele Multiples der Gewinn sonst erreicht das Eigenkapital ist zu schaffen. (Für einen schnellen Auffrischung, schauen Sie sich die Vorteile und Wert der Aktienoptionen) Der Preis, den Sie zahlen Die upside Leverage, die von Optionen zur Verfügung gestellt wird, wird auf Kosten der Gesamtverlust zur Verfügung gestellt. Es ist so einfach: Wenn Sie in eine Aktienoption investieren, akzeptieren Sie die Tatsache, dass eine mehr als kleine Wahrscheinlichkeit für einen Gesamtanlageverlust existiert. Verständnis dieser einfachen Risiko-Belohnung Gleichung können Investoren in Erwägung ziehen, Optionen anstelle des Kaufs der Aktie. Insbesondere die Verwendung von lang datierten Optionen oder LEAPS. Ist der beste Weg, um diese Strategie umzusetzen. Da Optionen eine begrenzte Zeit haben, sind LEAPs oft zu besonnener Weise, in eine Aktie über eine Option zu investieren. Meine Nummer eins Regel beim Kauf LEAPs: nur so tun, anstatt eines Anteils der Aktien, die Sie haben festgestellt, um erhebliche Aufwärtsbewegungen aufgrund attraktiver Fundamentaldaten haben. (Für weitere, siehe Long-Term Equity Anticipation Securities: Wenn die LEAP nehmen) Die Auserwählten Wenige mit was für ein gutes Jahr für Aktien, viele Aktienpreise lassen genug Wert auf der Oberseite zu rechtfertigen die Verwendung von LEAPs. Terex Corp. (NYSE: TEX) ist einer der Fälle, in denen der Kauf einer LEAP-Option sinnvoll wäre. Trotz der Bestände eindrucksvolle Rallye aus der Tiefe von 2008, ist das Unternehmen immer noch darauf warten, von der Zyklusverbesserung profitieren. Das Unternehmen Management, die ihre Kompetenz in Spaten während des wirtschaftlichen Einbruchs gezeigt haben, haben das Unternehmen für ein signifikantes Wachstum neu positioniert. Terex Aktienhandel für 28 geben dem Unternehmen ein PE von unter 12. Dies ist ein bedeutender Rabatt auf andere Namen wie Caterpillar (NYSE: CAT). (Für mehr, siehe Unternehmen mit riesigen Profit Erwartungen.) Bei 28 betrachten die Jan 2012 35 fordern 2.15. Dies gibt Ihnen das Recht, TEX bei 35 jederzeit vor dem dritten Freitag im Januar 2012 zu kaufen. Bei diesem Einstiegspreis müssten die TEX-Anteile 37,15 überschreiten, um zu brechen, aber danach greift Hebel ein 40 dieses Mal im nächsten Jahr ist die Option wert 5, mehr als doppelt Ihre Investition. Alles unter 35 und die Option verfällt wertlos. Die Bank of America (NYSE: BAC) handelt am breitesten Booklet unter den Grossbanken. Wells Fargo (NYSE: WFC) durch Vergleich trades für 130 des Buches. Man könnte erwägen, eine Verbesserung der Operationen der Bank of America durch den Kauf von Jan 2013 20 Anrufe für etwa 0,90 zu spielen. Das gibt Ihnen zwei volle Jahre für die Bank of America zu reinigen. Sollte der Buchwert unverändert bleiben und Aktien mit 25, eine leichte Prämie zu buchen, wäre die Option wert 5 oder mehr als das Fünffache seines aktuellen Wertes. Bottom Line Investitionen in langfristige Call-Optionen können zu einem Out-Size-Payoff, wenn sie umsichtig und opportunistisch verwendet werden. Der potenzielle Verlust von 100 investierten Kapital bedeutet auch, dass sie nur in den seltenen Fällen verwendet werden sollten, in denen das Aufwärtspotenzial signifikant ist. (Weitere Informationen finden Sie im Abschnitt "Erwerben von Handelsoptionen".) Verwenden Sie den Investopedia Stock Simulator, um die in dieser Aktienanalyse genannten Aktien zu handeln, Risiko freiLong-Term Stock Options Eine langfristige Option gilt als Option mit einem Ausübungszeitpunkt von mehr als einem Jahr die Zukunft. Diese Art der Optionsstrategie wird am häufigsten durch das Akronym LEAPS, dh Long Term Equity AnticiPation Strategies, bezeichnet. Der Hauptvorteil von LEAPS ist, dass sie längerfristig als die meisten Optionen dieser Art von Option Position kann für so lange wie drei Jahre gehalten werden. Levering Your Position Einer der wichtigsten Vorteile einer Option ist, dass es Ihnen erlaubt, Ihre Position zu heben. Die einzige Zahlung, um eine Position auf eine Option zu öffnen, ist die Prämie. Jede Bewegung des zugrunde liegenden Aktienkurses über den Optionspreis hinaus wird im Geld berücksichtigt. Ist der Unterschiedsbetrag zwischen dem Basispreis und dem Ausübungspreis größer als der Ausübungspreis, so ist jede weitere Bewegung im Aktienbestand rein Gewinn. Abgesehen von diesem Punkt ist der Gewinn, den die Option erlangt, genau der gleiche wie der Gewinn, der durch den Kauf der zugrunde liegenden Aktie generiert worden wäre. Das Wichtigste im Auge zu behalten ist, dass die Option Prämie weniger als die Kosten für den Kauf der zugrunde liegenden Aktien direkt war. Dies bedeutet, dass, obwohl nominaler Gewinn gleich sein kann, der prozentuale Gewinn viel größer für die Option ist. Langfristige Optionen sind eine ausgezeichnete Hebelstrategie für einen Investor, der zumindest mäßig bullisch oder zumindest mäßig bärisch in seinen Marktaussichten ist. Kaufen und Halten Die Prämien auf langfristige Optionen sind in der Regel höher. Dies liegt daran, da die Option Dauer erhöht, gibt es ein größeres Risiko auf die Option writerrsquos Seite, dass die Option wird am Ende in das Geld. Die höhere Optionsprämie ist eine Entschädigung für das erhöhte Risiko. Aufgrund der erhöhten Prämie tendieren Optionskäufer dazu, mindestens mäßig bärisch oder bullish zu sein, sie müssen glauben, dass der zugrunde liegende Aktienkurs sich genug bewegt, um sie einen Gewinn zu erzielen. Der Käufer einer Call-Option macht eine Wette, dass der Kurs der zugrunde liegenden Aktie steigen wird. Käufer von Long-Call-Optionen haben eine bullishe Sicht auf den Markt. Diese Strategie ähnelt einer Buy-and-Hold-Equity-Kauf-Strategie mit einem Unternehmen, das keine Dividenden ausschüttet. Der Käufer der Option wird von einem Aufwärtstrend des Kurses der zugrunde liegenden Aktie abhängen, um einen Gewinn zu erzielen. Umgekehrt ist der Käufer einer langfristigen Put-Option Banking auf die zugrunde liegenden Aktien sinkt im Wert. Käufer einer langfristigen Put-Option haben eine bärige Marktaussichten. Diese Strategie kann mit einem Leveraged Shorting einer Aktie verglichen werden. In Zeiten, in denen ungewöhnliche Gewinne an einer Position eingetreten sind, können langfristige Optionen zur Absicherung einer Position eingesetzt werden. Im Falle eines Investors mit einer offenen Long-Position, der gerade große Gewinne realisiert hat, kann eine langfristige Put gekauft werden, um die Gewinne abzusichern. Wenn der Aktionär eine künftige Abnahme des Aktienkurses erwartet, wird der Put die Gewinne mit minimalen Kosten für den Aktionär schützen. Der einzige Aufwand ist die Prämie auf die Option. Wenn die Aktie fällt, wird das Geld, das durch das Halten der zugrunde liegenden Aktie verloren wird, gleich dem Geld sein, das durch das Halten der Put-Option gewonnen wird. Der Gewinn bleibt erhalten die einzigen Dinge, die addieren oder subtrahieren, um diesen Gewinn sind die Option Prämie, zusätzliche Erhöhungen der zugrunde liegenden Aktienkurs und Dividenden an den Aktionär gezahlt.